QuadrigaCX: регулятор Онтарио назвал крах криптобиржи результатом мошенничества основателя

QuadrigaCX — канадская криптовалютная биржа с сайтом quadrigacx.com, которая обанкротилась в начале 2019 года. Тогда её крах объясняли трагической случайностью: основатель и гендиректор Джеральд Коттен умер в Индии, и вместе с ним якобы был утрачен доступ к холодным кошелькам. В июне 2020 года сотрудники Комиссии по ценным бумагам Онтарио (OSC) опубликовали отчёт, в котором пришли к другому выводу: биржа рухнула из-за мошенничества самого Коттена, а значительная часть её работы, по их оценке, фактически была устроена как схема Понци.

Как развивался крах

По данным OSC, 14 января 2019 года QuadrigaCX объявила, что Коттен скончался в Индии месяцем ранее. К 5 февраля площадка прекратила работу и обратилась за защитой от кредиторов. Более 76 тыс. клиентов биржа задолжала в общей сложности 215 млн канадских долларов, около 40% этих клиентов — жители Онтарио. Конкурсный управляющий Ernst & Young смог вернуть или найти лишь 46 млн. Итог, по подсчёту комиссии: люди, доверившие бирже деньги и криптовалюту, потеряли не менее 169 млн канадских долларов.

Вопросы к бирже возникли сразу. Ещё в марте 2019 года ForkLog со ссылкой на доклад EY писал, что на найденных холодных кошельках нет следов более 26 тыс. биткоинов, которые QuadrigaCX должна была клиентам, а с апреля 2018 года кошельки фактически не использовались.

Что нашли сотрудники OSC

Проверка шла около десяти месяцев: специалисты разбирали торговые и блокчейн-данные, опрашивали бывших подрядчиков, консультантов, клиентов и вдову Коттена, сотрудничали с регуляторами в Канаде и за рубежом. По пересказу ForkLog, были изучены данные о 368 тыс. аккаунтов.

Главный вывод отчёта: большая часть недостачи — около 115 млн долларов — возникла из-за мошеннической торговли Коттена на самой платформе. Он открывал аккаунты под вымышленными именами, начислял себе фиктивные балансы в валюте и криптоактивах и торговал ими с ничего не подозревавшими клиентами. Когда цены менялись, убытки становились реальными, и разрыв покрывался депозитами других клиентов. Ещё 28 млн, по данным OSC, Коттен потерял, торгуя клиентскими активами на трёх внешних биржах без ведома клиентов; миллионы ушли на его личные расходы. В последние месяцы, говорится в отчёте, у биржи почти не оставалось активов, и она работала как «вращающаяся дверь»: новые поступления сразу шли на выплаты другим клиентам.

Отдельно комиссия отметила, что QuadrigaCX не регистрировалась ни у одного регулятора ценных бумаг, а с 2016 года Коттен единолично контролировал компанию с сотнями тысяч клиентов, не имея ни внутреннего контроля, ни нормального учёта. Клиенты при этом получали заверения о надёжном хранении активов и не могли их проверить.

Почему без суда

У этого отчёта есть важная оговорка. Сами авторы подчёркивают, что их выводы — позиция сотрудников OSC, а не факты, установленные трибуналом комиссии или судом. В обычной ситуации, пишут они, такие находки, скорее всего, привели бы к принудительным мерам против Коттена и биржи, но это непрактично: основатель умер, а компания находится в банкротстве, и её активы распределяются под надзором суда. Поэтому формулировка в отчёте жёсткая, но процессуально это не приговор.

Bits.media, пересказывая документ, обратил внимание на его датировку: отчёт подготовлен в апреле 2020 года, а опубликован только в июне. Издание также напоминало, что пострадавшие подали около 17 тыс. индивидуальных претензий в рамках распределения оставшихся активов.

Что из этого следует

История QuadrigaCX показывает, что «биржа» с реальным интерфейсом, котировками и многолетней историей может работать по тем же принципам, что и примитивная пирамида: пока приток новых денег покрывает выводы, проблем не видно. Комиссия сделала из этого практический вывод: перед тем как доверить активы криптоплатформе, стоит выяснить, зарегистрирована ли она у регулятора, кто контролирует кошельки и раскрывает ли площадка, как хранит средства клиентов. Если ответа нет, риск ложится целиком на клиента.

Источники

• ForkLog: Аудитор QuadrigaCX не смог найти пропавшие биткоины биржи на $100 млн, 2 марта 2019
• Ontario Securities Commission: QuadrigaCX: A Review by Staff of the Ontario Securities Commission, 11 июня 2020
• ForkLog: Регулятор: QuadrigaCX обанкротилась из-за мошенничества ее основателя, 12 июня 2020
• Bits.media: Комиссия по ценным бумагам Онтарио: «биржа QuadrigaCX была пирамидой», 12 июня 2020